Các nhà giao dịch Phố Wall chuẩn bị cho báo cáo việc làm thứ Sáu đã nhận được ba dữ liệu củng cố quan điểm thị trường lao động đang hạ nhiệt, giữ kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất và đẩy chứng khoán cùng trái phiếu tăng giá.

Số liệu mới nhất về tuyển dụng và đơn xin trợ cấp thất nghiệp công bố ngay trước báo cáo dự kiến sẽ kéo dài giai đoạn tăng trưởng việc làm yếu nhất kể từ đại dịch. Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 2 năm rơi xuống mức thấp nhất trong khoảng một năm. Thị trường tiền tệ gần như đã định giá chắc chắn việc Fed giảm lãi suất trong tháng này và ít nhất hai lần từ nay đến cuối năm. S&P 500 tăng gần 1% lên mức cao kỷ lục. Trong phiên muộn, Broadcom Inc. đưa ra triển vọng lạc quan.

Các doanh nghiệp Mỹ ít hào hứng tuyển dụng trong tháng 8, và tỷ lệ thất nghiệp nhiều khả năng tăng lên mức cao nhất gần 4 năm, bổ sung thêm bằng chứng thị trường lao động nguội dần.

Sau khi hạ lãi suất 1 điểm phần trăm mùa thu năm ngoái, Fed đã giữ nguyên trong năm nay vì lo ngại thuế quan có thể làm bùng phát lạm phát. Nhưng khi rủi ro với việc làm ngày càng rõ, giới chức được kỳ vọng sẽ cắt giảm chi phí vay trong vòng hai tuần nữa.

Steve Sosnick (Interactive Brokers) cho rằng báo cáo việc làm thứ Sáu là “bộ dữ liệu quan trọng nhất”. Ông cảnh báo dữ liệu quá xấu có thể khiến Fed cắt sâu hơn nhưng cũng làm dấy lên lo ngại ngân hàng trung ương phản ứng quá chậm.

Trong khi đó, Stephen Miran, ứng viên của Tổng thống Donald Trump cho ghế trống trong Hội đồng Thống đốc Fed, tái khẳng định cam kết với sự độc lập của Fed và nhấn mạnh nhiệm vụ hàng đầu của tổ chức là ngăn suy thoái và siêu lạm phát.

Trước báo cáo bảng lương, số liệu cho thấy đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 6. Bảng lương khu vực tư nhân tăng 54.000 (theo ADP), thấp hơn dự báo. Kế hoạch tuyển dụng rơi xuống mức thấp nhất trong lịch sử đối với tháng 8 (Challenger, Gray & Christmas).

Các nhà kinh tế Bloomberg dự báo bảng lương phi nông nghiệp tháng 8 tăng 75.000 — tháng thứ tư liên tiếp dưới 100.000. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến tăng lên 4,3%, cao nhất kể từ 2021.

Jamie Cox (Harris Financial Group) nói: “Thẻ thông hành miễn phí của Fed với thị trường lao động đã kết thúc. Có thể kỳ vọng Fed sẽ nghiêng về cắt giảm lãi suất trong tháng 9.”

Chris Larkin (E*Trade, Morgan Stanley) cho biết dữ liệu đang xác nhận sự chậm lại, ngắn hạn thị trường có thể hoan nghênh vì tăng cơ hội Fed cắt giảm, nhưng nếu số liệu quá xấu sẽ làm dấy lên lo ngại về sức khỏe kinh tế.

Eric Teal (Comerica Wealth Management) nhận định dữ liệu yếu hơn sẽ tạo điều kiện cho chính sách tiền tệ và tài khóa nới lỏng, thúc đẩy kinh tế cuối năm.

Ian Lyngen và Vail Hartman (BMO Capital Markets) cho rằng nếu bảng lương yếu đi, tâm lý tích cực với trái phiếu sẽ kéo dài, đặc biệt khi lợi suất 10 năm đang áp sát ngưỡng 4,00%.

Khảo sát của 22V Research cho thấy 36% nhà đầu tư dự báo phản ứng với báo cáo thứ Sáu sẽ là “risk-off”, 35% “hỗn hợp/không đáng kể”, và 29% “risk-on”.

Chủ tịch Fed Jerome Powell gần đây ám chỉ cắt giảm có thể cần thiết, do “cán cân rủi ro thay đổi”. Thống đốc Christopher Waller cho rằng nhu cầu lao động đang trên bờ suy giảm mạnh và ủng hộ cắt giảm nhiều lần trước cuối năm. Chủ tịch Fed New York John Williams cũng cho biết việc cắt giảm sẽ “phù hợp theo thời gian”.

Ngoài ra, số liệu cho thấy hoạt động dịch vụ Mỹ tháng 8 tăng nhanh nhất trong 6 tháng, dẫn đầu là thông tin, bán buôn và giải trí. Tuy nhiên, Bộ Tư pháp Mỹ mở điều tra hình sự về cáo buộc Thống đốc Fed Lisa Cook gian lận thế chấp, làm gia tăng áp lực trong nỗ lực của Trump nhằm loại bà khỏi Fed.

Tin doanh nghiệp nổi bật:

Lululemon báo cáo lợi nhuận mới nhất cho thấy khó thoát khỏi suy thoái doanh số.

Boeing sẽ tuyển nhân sự thay thế vĩnh viễn cho 3.200 công nhân đình công tại cơ sở St. Louis.

Chính quyền Trump muốn gỡ bỏ một số quy định để xe tự lái dễ được triển khai hơn.

Tesla mở ứng dụng robotaxi cho công chúng, gợi ý sắp triển khai rộng hơn.

General Motors sẽ ra mắt Chevrolet Bolt EV từ tháng 12 nhưng chỉ với một ca sản xuất do nhu cầu EV chưa chắc chắn.

Microsoft có khả năng tránh án phạt chống độc quyền lớn nhờ đạt thỏa thuận với EU về việc tích hợp Teams.

Goldman Sachs sẽ đầu tư tới 1 tỉ USD vào T. Rowe Price để bán sản phẩm đầu tư tư nhân cho khách hàng nhỏ lẻ.

American Eagle tăng vọt nhờ doanh thu quý cao hơn kỳ vọng, sau tranh cãi quảng cáo Sydney Sweeney.

Paramount Skydance ký hợp đồng 3 năm phân phối phim của Legendary Entertainment.

OpenAI sẽ ra mắt nền tảng việc làm tích hợp AI năm tới để kết nối ứng viên và nhà tuyển dụng.

Một số biến động chính trên thị trường:

Cổ phiếu
Chỉ số S&P 500 tăng 0,8% lúc 16 giờ tại New York.
Chỉ số Nasdaq 100 tăng 0,9%.
Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng 0,8%.
Chỉ số MSCI World Index tăng 0,8%.
Chỉ số Bloomberg Magnificent 7 Total Return Index tăng 1,3%.
Chỉ số Russell 2000 Index tăng 1,3%.

Tiền tệ
Chỉ số Bloomberg Dollar Spot Index tăng 0,1%.
Đồng euro giảm 0,1% xuống còn 1,1650 USD.
Đồng bảng Anh gần như không đổi ở mức 1,3435 USD.
Đồng yên Nhật giảm 0,3% xuống 148,49 yên/USD.

Tiền mã hóa
Bitcoin giảm 2,2% còn 109.838,51 USD.
Ether giảm 4,2% còn 4.277,74 USD.

Trái phiếu
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 5 điểm cơ bản còn 4,16%.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức giảm 2 điểm cơ bản còn 2,72%.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Anh giảm 3 điểm cơ bản còn 4,72%.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm 3 điểm cơ bản còn 3,59%.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm giảm 4 điểm cơ bản còn 4,86%.

Hàng hóa
Dầu thô West Texas Intermediate giảm 1% còn 63,35 USD/thùng.
Vàng giao ngay giảm 0,3% còn 3.550,16 USD/ounce.