Việc tách riêng mảng kinh doanh vàng quốc tế của Tập đoàn Khai khoáng Zijin (Zijin Mining Group Co.) để niêm yết công khai tại Hong Kong có thể huy động hơn 3 tỉ USD, theo nguồn tin am hiểu, đưa thương vụ dự kiến trở thành IPO lớn thứ hai toàn cầu trong năm nay.

Giá trị và thời điểm IPO của Zijin Gold International Co. vẫn có thể thay đổi vì còn trong giai đoạn thảo luận. Một nguồn tin cho biết đợt niêm yết có thể diễn ra ngay trong tháng này, trong bối cảnh giá vàng đang ở mức kỷ lục và sự quan tâm của nhà đầu tư đặc biệt mạnh mẽ.

Với quy mô 3 tỉ USD, đây sẽ là thương vụ lớn nhất toàn cầu kể từ khi hãng pin Trung Quốc CATL huy động 5,3 tỉ USD qua IPO tại Hong Kong hồi tháng 5. Zijin hiện là công ty khai khoáng kim loại có giá trị vốn hóa lớn thứ ba thế giới, với tham vọng mở rộng sản lượng vàng tại các mỏ trải dài từ Trung Á tới châu Phi và Mỹ Latinh.

“Zijin cần một nguồn vốn ngoại lớn để đầu tư và mở rộng sản xuất ở các tài sản của họ,” ông Lý Hiểu Phong, đối tác cao cấp tại Dentons Bắc Kinh, nhận định.

IFR trước đó đưa tin công ty đã nâng mục tiêu IPO từ khoảng 2 tỉ USD lên ít nhất 3 tỉ USD. Zijin và Zijin Gold International chưa phản hồi đề nghị bình luận.

Giá vàng đã tăng hơn một phần ba trong năm nay nhờ lực mua của ngân hàng trung ương, rủi ro địa chính trị gia tăng và kỳ vọng Mỹ cắt giảm lãi suất. Goldman Sachs dự báo vàng có thể lên 4.000 USD/ounce vào năm tới, so với hơn 3.500 USD hiện nay.

Đà tăng giá đã thúc đẩy nhu cầu với cổ phiếu các hãng khai khoáng vàng toàn cầu và khuyến khích nhiều doanh nghiệp Trung Quốc huy động vốn. Cổ phiếu Zijin tuần này tăng kỷ lục, đưa giá trị vốn hóa tập đoàn lên khoảng 88 tỉ USD, cùng lợi nhuận nửa đầu năm đạt mức cao chưa từng có.

IPO của Zijin cũng sẽ là thành tích mới cho Sở Giao dịch Hong Kong, vốn đang chứng kiến một năm bùng nổ niêm yết, đặc biệt từ các công ty Trung Quốc. Tổng giá trị huy động có thể vượt 26 tỉ USD, gấp đôi năm trước, theo ước tính của Bloomberg Intelligence.

Zijin đặt mục tiêu nâng sản lượng vàng hằng năm lên 100-110 tấn vào năm 2028, từ mức 73 tấn năm ngoái, trong đó 60% nằm ngoài Trung Quốc. Thương vụ gần đây nhất là mỏ vàng 1,2 tỉ USD ở Kazakhstan, tiếp sau dự án Akyem ở Ghana mua lại từ Newmont Corp.

Tuy nhiên, chiến lược mở rộng nhanh cũng khiến công ty gia tăng nợ, với tỉ lệ nợ trên vốn gần 46%, cao hơn mức trung bình ngành. Zijin thừa nhận rủi ro còn đến từ địa chính trị và chủ nghĩa dân tộc tài nguyên.

“Với thành tích trước đây, Zijin có khả năng tăng sản lượng khá nhanh,” ông Lý nói thêm, đồng thời cho rằng ban lãnh đạo công ty có thể sẽ tập trung vào các dự án hiện có thay vì tiếp tục mua thêm.

— Với sự hỗ trợ từ Dave Sebastian, Annie Lee và Kanupriya Kapoor